ANALISIS PORTOFOLIO SAHAM YANG OPTIMAL PADA SAHAM SAHAM INDEK LQ-45 DI BEI DENGAN MENGGUNAKAN METODE INDEKS TUNGGAL

Ariyanti, Tri Lestari Puji (2009) ANALISIS PORTOFOLIO SAHAM YANG OPTIMAL PADA SAHAM SAHAM INDEK LQ-45 DI BEI DENGAN MENGGUNAKAN METODE INDEKS TUNGGAL. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Preview	PDF B100050142.pdf Download (209kB)
	PDF B100050142.pdf Restricted to Repository staff only Download (675kB)

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah terdapat perbedaan yang signifikan mengenai pembentukan portofolio dengan menggunakan metode indek tunggal dengan penentuan portofolio dengan menggunakan metode random. Sehubungan dengan tujuan penelitian diatas, maka untuk mengidentifikasi masalah, penelitian ini mengambil sampel pada saham-saham LQ-45 yang masuk pada 10 periode pengamatan per triwulan dari Februari 2006 sampai Juli 2008 sebagai obyek penelitian. Dalam pembentukan portofolio optimal dipilih saham yang memiliki tingkat pengembalian saham yang masih dibawah tingkat pengembalian bunga bebas risiko, sehingga sebagian besar saham tidak layak untuk portofolio optimal. Pembentukan portofolio optimal dipilih saham yang mempunyai ERB positif kemudian dibandingkan dengan nilai Ci (Cut Of Rate). Sekuritas yang mempunyai nilai ERB lebih besar atau sama dengan Ci dimasukkan dalam kandidat portofolio yang optimal. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham-saham yang masuk sebagai kandidat LQ-45 dari mulai berdiri hingga sekarang. Dalam penelitian ini diambil sampel sebanyak 28 saham yang menjadi kandidat LQ-45 Februari 2006 sampai Juli 2008 akan tetapi saham yang layak menjadi portofolio optimal hanya berjumlah 12 saham. Cara pengumpulan data dengan menggunakan data-data sekunder yaitu data yang dipublikasikan Divisi Riset dan Pengembangan BEI yang berupa: Monthly Statistic, Fact Book, Indonesia Capital Market Directory dan laporan suku bunga deposito tahun 2006 sampai dengan tahun 2008. Metode analisis data dengan menggunakan analisis deskriptif, analisis kuantitatif yang diolah dengan menggunakan Analisis Uji Beda Dua Mean (SPSS 12.0). Untuk membuktikan hipotesis yang diajukan mengenai apakah ada perbedaan return portofolio antara penentuan portofolio dengan menggunakan indek tunggal dengan penentuan portofolio secara random, digunakan uji hipotesis perbedaan 2 rata-rata. Nilai t dengan 0,1 menghasilkan nilai sebesar (1,150), nilai tersebut dibentuk dari hasil pembagian dari rata-rata return dengan jumlah kandidat portofolio dan standar deviasinya, tingkat signifikan (0,288). Dari hasil pengukuran tersebut maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut: Hipotesis yang menyatakan bahwa “Ada perbedaaan return portofolio antara penentuan portofolio menggunakan Model Indek Tunggal dengan penentuan portofolio secara Random”. Adalah tidak terbukti kebenarannya.

Item Type:	Karya ilmiah (Skripsi)
Uncontrolled Keywords:	Portofolio Model Indek Tunggal, Portofolio Random
Subjects:	H Social Sciences > HJ Public Finance
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User:	Mrs Esti Handayani
Date Deposited:	09 Dec 2009 02:25
Last Modified:	24 Oct 2011 10:26
URI:	http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/5318

Actions (login required)

View Item