PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DENGAN MEMPERHATIKAN UKURAN PERUSAHAAN DI BURSA EFEK JAKARTA

Nurseto, Kun (2008) PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DENGAN MEMPERHATIKAN UKURAN PERUSAHAAN DI BURSA EFEK JAKARTA. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta.

PDF B._200_030_284.pdf Restricted to Repository staff only Download (790kB)

Abstract

Pemecahan saham mengakibatkan bertambahnya lembar saham yang beredar tanpa transaksi jual beli yang merubah besar pasar modal. Pada umumnya stock split merupakan cara yang ditempuh emiten untuk mempertahankan saham tetap berada pada rentang harga yang optimal. Suatu saham yang diperdagangkan dalam rentang harga tersebut akan nampak lebih menarik bagi investor sehingga likuiditas saham tersebut diharapkan menjadi lebih baik setelah stock split. Tujuan penelitian ini adalah untuk mendapatkan bukti empiris apakah muatan informasi dalam stock split berpengaruh terhadap likuiditas saham dan mendapatkan bukti empiris apakah terdapat perbedaan pengaruh stock split terhadap likuiditas saham antara perusahaan kecil, sedang, besar. Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan go public yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta selama periode 2000, 2001, 2002. Pemilihan sampel dengan menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang sudah ditetapkan diperoleh jumlah sampel sebanyak 47 perusahaan. Pengujian mengunakan alat uji non parametrik yaitu Wilcoxon Sign Rank Test untuk pengujian hipotesis pertama dan Krusskal-Wallis Test untuk pengujian hipotesis kedua karena data berdistribusi tidak normal. Hasil uji Z dengan taraf signifikansi 5% terbukti terdapat perbedaan yang signifikan antara mean aktivitas volume perdagangan sebelum dan sesudah peristiwa Stock split, karena signifikansinya (0,024) lebih kecil dari 0,05. Maka Ha1 diterima dan Ho ditolak. Interpretasi hasil uji hipotesis penelitian pertama ini dapat pula dinyatakan bahwa jumlah saham yang diperdagangkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) sebelum dan sesudah peristiwa terdapat perbedaan yang signifikan. Hasil uji Chi Square dengan taraf signifikansi 5% terbukti tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara mean aktivitas volume perdagangan saham perusahaan kecil, sedang, besar yang melakukan stock split, karena signifikansinya (0,199) lebih besar dari 0,05. Maka Ha2 ditolak dan Ho diterima. Interpretasi hasil uji hipotesis penelitian kedua ini dapat pula dinyatakan bahwa jumlah saham yang diperdagangkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) berdasarkan ukuran perusahaan tidak terdapat perbedaan yang signifikan.

Item Type:	Karya ilmiah (Skripsi)
Uncontrolled Keywords:	Stock split, volume perdagangan saham, likuditas saham
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Depositing User:	Ari Fatmawati
Date Deposited:	02 Jul 2008 02:09
Last Modified:	03 Jan 2012 04:04
URI:	http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/49

Actions (login required)

View Item