DAMPAK PENGUMUMAN PERUBAHAN DIVIDEN TERHADAP VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN VARIABILITAS TINGKAT KEUNTUNGAN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Go Publik Yang Terdaftar di BEI)

NURMAWAN, ADHI (2008) DAMPAK PENGUMUMAN PERUBAHAN DIVIDEN TERHADAP VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN VARIABILITAS TINGKAT KEUNTUNGAN SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan Go Publik Yang Terdaftar di BEI). Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Preview	PDF B200020191.pdf Download (269kB)
	PDF B200020191.pdf Restricted to Repository staff only Download (643kB)

Abstract

Tujuan dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui: 1) perbedaan antara volume perdagangan saham sebelum pengumuman dividen dengan volume perdagangan saham sesudah pengumuman dividen untuk kelompok dividen naik, 2) perbedaan antara variabilitas tingkat keuntungan saham sebelum pengumuman dividen dengan variabilitas tingkat keuntungan saham sesudah pengumuman dividen untuk kelompok dividen naik, 3) perbedaan antara volume perdagangan saham sebelum pengumuman dividen dengan volume perdagangan saham sesudah pengumuman dividen untuk kelompok dividen turun, 4) perbedaan antara variabilitas tingkat keuntungan saham sebelum pengumuman dividen dengan variabilitas tingkat keuntungan saham sesudah pengumuman dividen untuk kelompok dividen turun. Penelitian ini merupakan studi empiris yang dilakukan pada perusahaan-perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia (BEI), dan didesain untuk melihat dampak pengumuman perubahan dividen terhadap volume perdagangan saham dan variabilitas tingkat keuntungan saham. Dimensi waktu yang digunakan adalah cross sectional. Populasi yang menjadi objek studi ini adalah seluruh perusahaan go publik yang terdaftar di BEI sampai dengan tanggal 31 Desember 2007. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan publik yang terdaftar di BEI sampai dengan 31 Desember 2005 sebanyak 49 perusahaan. Adapun alat analisis yang digunakan adalah uji normalitas dan uji t (uji paired sample t test). Berdasarkan hasil analisis, maka dapat disimpulkan bahwa: 1) Terdapat perbedaan aktivitas volume perdagangan saham (TVA) pada hari-hari sebelum dan sesudah pengumuman dividen meningkat, hasil Paired Sample t-test diperoleh thitung 2,332 > ttabel 2,060 diterima pada taraf signifikan 5% (p<0,05), maka H1 diterima; 2) Terdapat perbedaan variabilitas tingkat keuntungan saham Security Return Variability (SRV) pada hari-hari sebelum dan sesudah pengumuman dividen meningkat, hasil Paired Sample t-test diperoleh thitung 2,256 > ttabel 2,060 diterima pada taraf signifikan 5% (p<0,05), maka H2 diterima; 3) Tidak terdapat perbedaan aktivitas volume perdagangan saham (TVA) pada hari-hari sebelum dan sesudah pengumuman dividen turun, hasil Paired Sample t-test diperoleh thitung 0,628 < ttabel 2,074 ditolak pada taraf signifikan 5% (p>0,05), maka H3 ditolak; 4) Tidak terdapat perbedaan variabilitas tingkat keuntungan saham Security Return Variability (SRV) pada hari-hari sebelum dan sesudah pengumuman dividen turun, hasil Paired Sample t-test diperoleh thitung 0,318 < ttabel 2,074 ditolak pada taraf signifikan 5% (p>0,05), maka H4 ditolak.

Item Type:	Karya ilmiah (Skripsi)
Uncontrolled Keywords:	dividend change announcement, trading volume activity, security return variability.
Subjects:	H Social Sciences > HF Commerce
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Depositing User:	Maria Husnun Nisa
Date Deposited:	22 Jun 2009 06:56
Last Modified:	16 Nov 2010 18:40
URI:	http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/2977

Actions (login required)

View Item