PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP REAKSI PASAR PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEJ

SETYAWAN , ROSID (2008) PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP REAKSI PASAR PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEJ. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Preview	PDF B20003023.pdf Download (214kB)
	PDF B20003023.pdf Restricted to Repository staff only Download (697kB)

Abstract

Hasil penelitian mengenai pola perubahan return saham di pasar memberikan kesimpulan yang beragam. faktor-faktor yang dapat mempengaruhi return saham harian di New York Stock Exchange (NYSE). Dalam studi tersebut mereka menduga bahwa return saham di NYSE dipengaruhi oleh pola aktivitas perdagangan harian yang dilakukan oleh investor individual. Hasil studi tersebut menyimpulkan bahwa hasrat individual melakukan transaksi pada hari senin relatif lebih tinggi dibandingkan dengan hari perdagangan lainnya, sehingga aktivitas transaksi pada hari senin lebih tinggi dibandingkan dengan hari lainnya. Tingginya aktivitas perdagangan saham hari senin tersebut disebabkan oleh hasrat investor individual menjual saham lebih tinggi dari pada hasrat investor membeli saham. Akibatnya harga saham cenderung rendah pada perdagangan hari senin dibandingkan dengan hari perdagangan lainnya. Tujuan Penelitian ini adalah untuk mengetahui hasil empiris pengaruh hari perdagangan terhadap reaksi pasar di Bursa Efek Jakarta. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta sampai dengan tahun 2005. Teknik pengambilan sampel dengan purposive sampling dan diperoleh sampel sebanyak 36 perusahaan. Alat analisis yang digunakan adalah analisis regresi berganda. Hasil uji hipotesis menunjukkan pada hari perdagangan (Senin, Selasa, Rabu, Kamis dan Jumat) mempunyai nilai probabilitas di bawah 0,05, hal ini menunjukkan bahwa hari perdagangan saham Senin, Selasa, Rabu, Kamis dan Jumat mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham dengan R square atau koefisien determinasi adalah 0,039. Hal ini berarti 3,9% variasi return saham dapat dijelaskan oleh variasi dari lima hari perdagangan. Hasil uji F menunjukkan bahwa model regresi mempunyai nilai F-hitung adalah 2,746 dengan tingkat signifikansi 0,019, karena tingkat signifikan perhitungan lebih kecil daripada tingkat signifikan yang ditetapkan yaitu 0,05, maka model regresi signifikan dipakai untuk memprediksi return saham sebagai variabel tergantungnya

Item Type:	Karya ilmiah (Skripsi)
Uncontrolled Keywords:	Hari Perdagangan, Reaksi Pasar, BEJ
Subjects:	H Social Sciences > HF Commerce > HF5601 Accounting
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Depositing User:	Mrs. Gatiningsih Gatiningsih
Date Deposited:	02 Jun 2009 08:28
Last Modified:	17 Nov 2010 02:21
URI:	http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/2000

Actions (login required)

View Item