HARIYANTO, HARIYANTO (2008) ANALISIS RASIONALITAS INVESTOR DALAM PEMILIHAN SAHAM DAN PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta.
![[img]](http://eprints.ums.ac.id/style/images/fileicons/application_pdf.png) |
PDF
B200040178.pdf Restricted to Repository staff only Download (639kB) |
Abstract
Salah satu strategi mengurangi resiko investasi pada saham adalah dengan melakukan diversifikasi saham dalam suatu portofolio. Diversifikasi portofolio saham dilakukan dengan membeli beberapa saham dari berbagai perusahaan. Investor yang rasional pasti akan memilih portofolio yang optimal, karena dibentuk dengan mengoptimalkan satu dari dua dimensi yaitu return ekspektasi atau resiko portofolio. Penentuan portofolio optimal dalam penelitian ini menggunakan model indeks tunggal. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat rasionalitas investor dalam pemilihan saham dan penentuan portofolio optimal di Bursa Efek Jakarta. Populasi penelitian terdiri dari 71 perusahaan yang masuk jajaran indeks LQ-45. Pengambilan sampel dilakukan dengan tehnik purposive sampling sehingga diperoleh 24 perusahaan yang muncul terus-menerus selama 36 periode pengamatan. Berdasarkan analisis data yang dilakukan dengan menggunakan model indeks tunggal, diperoleh empat saham sebagai pembentuk portofolio optimal, yaitu: saham Bank Rakyat Indonesia Tbk dengan proporsi sebesar 23,47%, saham Kalbe Farma Tbk dengan proporsi sebesar 35,73%, saham Medco Energi international Tbk dengan proporsi sebesar 26,40%, saham Astra International Tbk dengan proporsi sebesar 14,40%. Rasionalitas investor diukur dengan membandingkan rata-rata frekuensi perdagangan saham yang masuk dalam portofolio optimal dengan saham yang tidak termasuk dalam portofolio optimal. Pengujian hipotesis menggunakan Independent sample t test. Dengan taraf signifikasi 5% (0,05). Hasil pengujian menunjukkan bahwa Sig (2 tailed) adalah 0,000 atau probabilitas lebih kecil dari taraf signifikasi 0,05 (0,000 < 0,05). Maka Ho ditolak dan Ha diterima yang berarti memang terdapat rasionalitas investor dalam pemilihan saham dan pembentukan portofolio optimal berdasarkan model indeks tunggal di Bursa Efek Jakarta.
| Item Type: | Karya ilmiah (Skripsi) |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | rasionalitas investor, portofolio optimal, saham, indeks LQ-45 |
| Subjects: | H Social Sciences > HG Finance |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi |
| Depositing User: | Maria Husnun Nisa |
| Date Deposited: | 25 May 2009 06:42 |
| Last Modified: | 17 Nov 2010 05:18 |
| URI: | http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/1553 |
Actions (login required)
 |
View Item |
