ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006

HARTATI , SRI (2007) ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP KEUNTUNGAN DAN LIKUIDITAS SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2003-2006. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Preview	PDF (Halaman Depan) halaman_dpn.pdf Download (161kB)
Preview	PDF (Bab I) BAB_I.pdf Download (32kB)
	PDF (Bab II) BAB_II.pdf Restricted to Repository staff only Download (89kB)
	PDF (Bab III) BAB_III.pdf Restricted to Repository staff only Download (66kB)
	PDF (Bab IV) BAB_IV.pdf Restricted to Repository staff only Download (163kB)
	PDF (Bab V) BAB_V.pdf Restricted to Repository staff only Download (20kB)
Preview	PDF (Daftar Pustaka) DAFTAR_PUSTAKA.pdf Download (20kB)

Abstract

Penelitian ini adalah untuk memberikan bukti empiris bahwa pengumuman Right Issue menyebabkan perbedaan tingkat keuntungan dan likuiditas saham di Bursa Efek Jakarta selama kurun waktu 2003 – 2006. Hipotesis yang diajukan adalah : H1 : Abnormal Return Saham sesudah tanggal pengumuman Right Issue berbeda dengan Abnormal Return Saham sebelum tanggal pengumuman. H2 : Aktivitas Volume Perdagangan Saham sesudah tanggal pengumuman Right Issue berbeda dengan Aktivitas Volume Perdagangan Saham sebelum tanggal pengumuman. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta yang dipilih berdasarkan Purposive Sampling dan diperoleh sampel sebanyak 43 perusahaan yang melakukan Right Issue. Variabel- variabel yang diteliti adalah tingkat keuntungan saham yang diproksi melalui Abnormal Return (AR) dan tingkat likuiditas saham yang diproksi melalui Trading Volume Activity (TVA). Periode jendela yang digunakan adalah 11 hari di sekitar pengumuman Right Issue. Alat analisis yang digunakan adalah Uji Beda Dua Rata-rata untuk statistik Non Parametrik (Wilcoxon Sing Rank Test). Hasil pengujian dengan Uji Wilcoxon untuk Abnormal Return (AR) menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman Right Issue, dibuktikan dengan Z hitung sebesar -1.457 dengan signifikansi sebesar 0.145. Hasil uji Beda untuk Trading Volume Activity (TVA) menunjukkan adanya perbedaan TVA sebelum dan sesudah pengumuman Right Issue dibuktikan dengan Z hitung sebesar -2.504 dengan signifikansi sebesar 0.02. Kesimpulan yang diperoleh adalah tidak mendukung H1, tetapi mendukung H2. Berdasarkan hasil pengujian disarankan untuk melakukan pengujian secara parsial terhadap perbedaan Abnormal Return maupun Aktivitas Volume Perdagangan Sahamnya.

Item Type:	Karya ilmiah (Skripsi)
Uncontrolled Keywords:	Right Issue, Abnormal Return, Trading Volume Activity.
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Depositing User:	Users 1504 not found.
Date Deposited:	25 Apr 2011 04:12
Last Modified:	25 Apr 2011 04:12
URI:	http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/11813

Actions (login required)

View Item