ANALISIS PENGARUH PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) TERHADAP ABNORMAL RETURN TAHUN 2000-2007

PRATOMO, DONY BRURI (2009) ANALISIS PENGARUH PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) TERHADAP ABNORMAL RETURN TAHUN 2000-2007. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Preview	PDF B100040268.PDF Download (171kB)
	PDF B100040268.PDF Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada atau tidaknya abnormal return yang diakibatkan oleh peristiwa pengumuman pemecahan saham dan mengetahui perbedaan rata-rata abnormal return sebelum pemecahan saham dan sesudah pemecahan saham. Berdasarkan hasil penelitian diharapkan Dapat digunakan sebagai masukan dan bahan pemikiran bagi perusahaan untuk menentukan kebijakan pengelolaan manajemen keuangan terutama yang berhubungan dengan return saham dan masalah faktor yang mempengaruhi peningkatan return saham perusahaan di Bursa Efek Jakarta. Penelitian ini menggunakan pendekatan event study (studi peristiwa) dengan t test sebagai alat analisis. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang sahamnya tercatat di Bursa Efek Jakarta dari tanggal 1 Januari 2000 sampai dengan 31 Desember 2007. Sedangkan sampel penelitian adalah perusahaan yang melakukan pemecahan saham selam tiga tahun berturut-turut dalam kurun waktu penelitian yaitu dari tahun 2000 sampai tahun 2007 dengan purposive sampling sebagai teknik pengambilan sampel. Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa rata-rata abnormal return perusahaan pada periode sebelum dan sesudah pengumuman pemecahan saham (stock split) diketahui bahwa besarnya thitung adalah -1,023 (p = 0,330 > 0,05) sehingga H0 diterima dan Ha di tolak; artinya peristiwa pemecahan saham tidak memberikan abnormal return bagi investor. Hasil perhitungan mengenai perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pemecahan saham diketahui bahwa nilai thitung sebesar 1,446 (p= 0,222 > 0,05); sehingga H0 ditolak dan Ha diterima; artinya rata-rata abnormal return saham sebelum pemecahan saham secara signifikan tidak berbeda dengan rata-rata abnormal return saham setelah pemecahan saham.

Item Type:	Karya ilmiah (Skripsi)
Uncontrolled Keywords:	abnormal return, stock split
Subjects:	H Social Sciences > HJ Public Finance
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User:	Mrs Esti Handayani
Date Deposited:	18 Nov 2009 08:50
Last Modified:	13 Nov 2010 04:44
URI:	http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/4778

Actions (login required)

View Item