ANALISIS INVESTASI DAN PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMAL DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Empiris Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Saham-Saham Indeks LQ-45)

Mayasari, Trias Dian (2009) ANALISIS INVESTASI DAN PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMAL DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Empiris Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Saham-Saham Indeks LQ-45). Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta.

[img]
Preview
PDF (Bab I)
B100050280.PDF

Download (84kB)
[img] PDF (Full Text)
B100050280.PDF
Restricted to Repository staff only

Download (682kB)

Abstract

Investor dalam investasi saham akan mempertimbangkan return dan risiko yang diperolehnya. Kesalahan dalam penentuan pemilihan saham akan berpengaruh terhadap return, sehingga return yang diperolehnya dari portofolio tidak sesuai dengan apa yang diharapkan. Investor yang rasional akan memilih portofolio yang memberikan return yang maksimal dengan risiko tertentu. Penelitian ini dilakukan untuk menentukan saham manakah yang masuk dalam kandidat portofolio yang mampu memberikan return optimal. Populasinya adalah seluruh perusahaan yang listed dan aktif diperdagangkan selama bulan Januari 2005 sampai dengan Desember 2007. Pengambilan sampel dilakukan dengan cara purposive sampling sehingga diperoleh 26 perusahaan yang menjadi sampel yaitu saham Astra Agro Lestari Tbk, Adhi Karya Tbk, Astra Internasional Tbk, Bank Central Asia Tbk, Bank Rakyat Indonesia Tbk, Bank Danamon Tbk, Bank Mandiri Tbk, Bank Niaga Tbk, Bank Internasional Indonesia Tbk, Bumi Resuorces Tbk, Energi Mega Tbk, Internasional Nikel Tbk, Indofood Sukses Makmur Tbk, Indosat Tbk, Kawasan Industri JABABEKA Tbk, Kalbe Farma Tbk, Medco Energi Tbk, Perusahaan Gas Negara Tbk, Panin Bank Tbk, Tambang Batu Bara Tbk, Semen Cibinong Tbk, Telekomunikasi Indonesia Tbk, Bakrie Sumatra Tbk dan United Tractor Tbk. Alat analis menggunakan Model Indeks Tunggal dengan mengukur return saham, return pasar, Risk free rate, Alpha dan Beta saham, Excess Return to Beta (ERB), Cut off rate (Ci) dan Proporsi dana. Dari hasil analisis diperoleh sembilan saham yang masuk dalam kandidat portofolio optimal yaitu saham Perusahaan Gas Negara Tbk, London Plantation Tbk, Tambang Batubara Tbk, Bakrie Sumatra Tbk, Astra Agro Lestari Tbk, Internasional Nikel Tbk, Bumi Resources Tbk, Aneka Tambang Tbk, United Tractor Tbk. Kesembilan saham tersebut termasuk dalam kandidat portofolio karena memiliki nilai ERB lebih besar dari Cut off rate yang sebesar 3,820. Dengan proposi kepemilikan saham yang sebaiknya dimiliki oleh investor yaitu saham Perusahaan Gas Negara sebesar 17,3%, London Plantation sebesar 15,8%, Astra Agro Lestari sebesar 14,8%, Internasional Nikel sebesar 14,5%, Bakrie Sumatra sebesar 12,4%, Tambang Batubara sebesar 11,5%, Bumi Resources sebesar 8,6%, United Tractor sebesar 2,7% dan Aneka Tambang sebesar 2,5%.

Item Type: Karya ilmiah (Skripsi)
Uncontrolled Keywords: Kata kunci : Portofolio, saham, return dan risiko,
Subjects: H Social Sciences > HJ Public Finance
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User: Edy Suparno
Date Deposited: 24 Jun 2009 03:44
Last Modified: 18 Jun 2012 05:46
URI: http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/3094

Actions (login required)

View Item View Item