ANALISIS PENGARUH INFORMASI PENGUMUMAN LAPORAN KEUANGAN TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN AUTOMOTIVE DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2005

NURWIDYANINGSIH , AYU (2009) ANALISIS PENGARUH INFORMASI PENGUMUMAN LAPORAN KEUANGAN TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN AUTOMOTIVE DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2005. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta.

[img] PDF
B100050250.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (1MB)
[img]
Preview
PDF
B100050250.pdf

Download (44kB)
[img] Microsoft Word
B100050250.doc

Download (13kB)

Abstract

Penelitian ini berjudul Analisis Pengaruh Informasi Pengumuman Laporan Keuangan Terhadap Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Automotive di Bursa Efek Indonesia Tahun 2005. Dengan tujuan untuk mengetahui pengaruh pengumuman laporan keuangan terhadap abnormal return pada perusahaan automotive di Bursa Efek Indonesia. Populasi yang digunakan adalah semua perusahaan automotive yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sample yang digunakan sebanyak 20 perusahaan automotive yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia . Untuk mengetahui pengaruh pengumuman laporan keuangan perusahaan automotive terhadap abnormal return, penulis penguji nilai abnormal return tersebut dengan menggunakan event study yang meliputi / dengan langkah-langkah menghitung return saham yang sesungguhnya terjadi, menghitung return pasar harian, menghitung abnormal return dengan market adjusted model, menghitung rata-rata abnormal return saham pada hari ke-t, mencari cumulative average abnormal return, pengujian abnormal return dengan uji t (dengan cara menghitung kesalahan standart estimasi dan menghitung nilai t, membuat hipotesis, melakukan pengujian uji t 2 sisi) Berdasarkan hasil uji beda abnormal return saham antara sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman laporan keuangan tersebut, diperoleh nilai probabilitas T-hitung sebesar 0,596 yang lebih besar dari taraf signifikansi 5%. Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara mean abnormal return sebelum maupun sesudah peristiwa. Hasil ini dapat pula diinterprestasikan bahwa ekspektasi investor tehadap harga saham tidak berbeda antara sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman laporan keuangan atau dengan kata lain peristiwa pengumuman laporan keuangan tidak berpengaruh terhadap return yang diterima oleh investor.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Uncontrolled Keywords: Kata kunci: Informasi pengumuman laporan keuangan, abnormal return saham.
Subjects: H Social Sciences > HG Finance
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User: Edy Suparno
Date Deposited: 24 Jun 2009 02:02
Last Modified: 16 Nov 2010 17:43
URI: http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/3086

Actions (login required)

View Item View Item