ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN RISIKO SISTEMATIK TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2004-2006

Mayasari , Jayanti (2008) ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN RISIKO SISTEMATIK TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2004-2006. Skripsi thesis, Universitas Muhammadiyah Surakarta.

[img]
Preview
PDF
B200040127.pdf

Download (115kB)
[img] PDF
B200040127.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (581kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh beberapa faktor fundamental dan risiko sistematik terhadap harga saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2004-2006. Dalam penelitian ini digunakan lima rasio keuangan yaitu ROA, ROE, DER, BV dan risiko sistematik. Sampel penelitian adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2004-2006 dan dipilih secara purposive sampling, sehingga dipilih sampel sebanyak 54 perusahaan yang memenuhi kriteria. Untuk pengujian hipotesis digunakan analisis regresi, Uji t, Uji F dan Uji Determinasi Majemuk. Pengujian asumsi klasik untuk model regresi yang digunakan dalam penelitian ini yaitu pengujian normalitas data, multikolinearitas, heterokedastisitas, dan autokorelasi. Namun data harga saham dilakukan transformasi dalam bentuk logaritma natural agar data berdistribusi secara normal sehingga dapat dilakukan uji regresi berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa faktor-faktor fundamental dan risiko sistematik memberikan pengaruh signifikan terhadap harga saham perusahaan manufaktur dengan menunjukkan hasil uji F-hitung 5,585 dengan tingkat signifikan 0,000 dimana tingkat signifikansi lebih kecil dari 5%. Secara parsial hanya ROA dan BV yang terbukti memiliki pengaruh signifikan terhadap harga saham dengan tingkat signifikan 0,041 dan 0,002 dimana tingkat signifikannya lebih kecil dari 5%. Hasil estimasi regresi memperlihatkan koefisien determinasi majemuk (R-square) sebesar 0,388 mampu menjelaskan bahwa faktor fundamental dan risiko sistematik mempengaruhi 38,8% harga saham, sedangkan sisanya dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti.

Item Type: Karya ilmiah (Skripsi)
Uncontrolled Keywords: ROA, ROE, DER, BV, Risiko Sistematik, Harga Saham
Subjects: H Social Sciences > HF Commerce > HF5601 Accounting
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Depositing User: Gatiningsih Gatiningsih
Date Deposited: 05 Jun 2009 06:33
Last Modified: 17 Nov 2010 01:21
URI: http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/2134

Actions (login required)

View Item View Item